퀀트킹 포트폴리오 분석#3 고속성장
오늘 포스팅에서는 퀀트킹님의 4대 포트폴리오 중 세 번째 전략인 '고속성장 포트폴리오'에 대해서 분석해보도록 하겠습니다. 이 저밸류 포트폴리오는 저밸류 포트폴리오와 더불어 제가 직접 운영하고 있는 포트폴리오입니다. 아직 긴 기간을 운영한 것은 아니지만, 상당히 높은 수익률을 기록하고 있는 효자 포트폴리오죠😁
1. 고속성장 포트폴리오란?
고속성장 포트폴리오는 상장된 기업 중 최고의 성장주에 투자하며, OPM, 매출액·영업이익·순이익의 YOY, QQQ 성장율이 높은 포트폴리오입니다. 마법공식, 저밸류와 마찬가지로 전략의 90%만 공개되어 있고, 10%는 퀀트킹님만의 시크릿 로직이 추가되어 있다고 합니다 : )
공개된 90%의 전략은 아래와 같습니다.
- 주가(원) : 10 이상
- 1개월 등락률(%) : -60이상
- 단순부채비율(%) : 250이하
- 거래대금(당일 억) : 0.01 이상
- 본사국내
- 매출채권 회수기간 : 200이하
- 매출액 전년 동분기 : 3이상
- 매출액 동년 전분기 : 3이상
- 발표 OPM : 높은순서(가중치 15%)
- 매출액 YOY : 높은순서(가중치 15%)
- 매출액 QOQ : 높은순서(가중치 15%)
- 영업이익 YOY: 높은순서(가중치 15%)
- 영업이익 QOQ : 높은순서(가중치 15%)
- 순이익 YOY : 높은순서(가중치 15%)
- 순이익 QOQ : 높은순선(가중치 15%)
참고)
OPM : 회사의 영업이익(operating profit)을 순매출로 나눈 값을 의미합니다.
YOY : YoY는 Year on Year의 약어로, 전년 동기 대비 증감율입니다. 작년의 같은 기간과 올해의 같은 기간을 비교한다는 의미입니다.
QOQ: QoQ는 Quarter on Quarter의 약어로, 직전 분기 대비 증감율입니다.
공통된 8개의 로직과, 고속성장 포트폴리오만의 7개의 로직입니다. 고속성장의 7개 로직은 모두 기업의 성과와 성장성을 평가하는 지표입니다. 높은 순위로 랭크되는 기업들은 최근 급속도로 성장하고 있는 기업들로 볼 수 있죠. 기업의 주가는 이미 최근의 성과까지 반영되어있다고 볼 수도 있지만, 최근 급속도로 성장한 기업이 앞으로도 발전 가능성이 크다고 보는 포트폴리오입니다. 그렇다면 고속성장 포트폴리오는 지금까지 어떤 수익률을 기록했는지 살펴보도록 하겠습니다.
2. 고속성장 포트폴리오의 수익률
퀀트킹님이 제공하는 4대 포트폴리오 중 가장 높은 누적수익률을 기록하고 있는 포트폴리오가 바로 고속성장 포트폴리오입니다. 그래서 아마 퀀트킹 회원님들 사이에서도 가장 인기가 많은 포트폴리오인듯 합니다😀 수익률이 높은 포트폴리오를 굳이 제외할 필요가 없겠죠?!
연간 수익률을 살펴보면, 놀랍게도 최근 12년간 단 한 번도 마이너스 수익률을 기록한 적이 없습니다. 평균 수익률도 37.8%로 가장 높구요. 퀀트킹의 자료를 사용할수록 퀀트킹님이 얼마나 많은 연구를 했고, 노력을 했는지 느껴집니다. 그 노력을 정말 거저 사용하고 있는 것 같아서 나름 홍보(?)의 의미로 이렇게 포스팅을 하는 이유도 있습니다. 괜히 강환국님이 계속해서 퀀트킹님의 동상을 세워야한다고 말하는게 아닌 것 같네요🤩
3. 고속성장 전략으로 종목 선정
전체 데이터에서 위의 10가지 전략으로 필터를 걸어서 상위 종목을 선정해보았습니다. 확실히 요즘 성장하고 있는 기업들이라 그런지 주식시장에서 핫한 종목들이 많이 선정되었네요. 아래는 4대 포트폴리오 중 고속성장으로 선정된 종목들입니다. 시크릿 로직에 따라 약간의 차이가 있음을 알 수가 있습니다.
실제로 퀀트킹님이 제공하는 포트폴리오와, 선정되는 종목들이 조금은 다르지만 각 포트폴리오가 가지는 의미에 대해서 생각하는 것만으로 큰 공부가 되는 것 같습니다. 퀀트 투자의 기본기를 다지고, 나아가서 퀀트킹님의 시크릿 로직처럼 나만의 로직을 만들고 운영해보면 더 재미있을 것 같습니다. 그러기 위해서 얼른 백테스트 기능이 추가되었으면 좋겠네요 : )
참고) 제가 직접 운영하는 고속성장 포트폴리오의 수익률이 궁금하신 분들은 아래 링크를 확인해주세요.
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게을러도 괜찮아, 퀀트 투자
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4.백테스트
퀀트킹 시즌2를 맞이하여 백테스트 기능이 추가되었습니다😆 과연 고속성장 포트폴리오의 공개된 로직만으로 백테스트를 해보면 어떤 결과가 있을까요~? 제가 직접 한 번 돌려보았습니다!
매매방식 : 분기
백테스트 기간 : 14년
편입개수 : 20개
매도수수료(슬리피지 포함) : 1.33%
거래정지시 손실처리율 : 100%
그 결과는?!
연평균수익률 : 16.3%
MDD : 62.1%
생각보다 저조한 성과가 나왔습니다. 물론 코스피, 코스닥 지수에 비하면 훨씬 좋은 성과이고, 연평균수익률이 16.3%라는 것도 나쁘지 않지만, MDD가 62.1%라면 일반인들은 견디기 힘든 상황이 아닐까 싶습니다. 하지만, 여기서 멈추지 않고 수익률을 개선하기 위해 약간의 MSG(?)를 쳐보았습니다. 경제지표를 추가해 리스크를 헷징하고, 시가총액 등 필터식을 걸어 보았습니다.
그 결과 그래프가 훨씬 부드럽게 우상향하는 것을 볼 수 있습니다. 연평균 수익률은 45%, MDD는 23.6%까지 발전하였습니다😁
빠르게 성장하고 있는 기업을 찾아서 투자한다는 논리 자체도 괜찮고, 그에 따른 높은 수익률도 보여주니 관심을 가지고 지켜볼만한 포트폴리오인듯 합니다! 저도 앞으로도 비슷하게 투자할 계획을 가지고 있기도 하고요. 여러분도 다양한 전략을 연구하고, 확인해서 자신만의 전략을 만들어낼 수 있기를 응원합니다~!