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퀀트 전략/퀀트투자에 해당하는 글 18건

  1. 라오어의 무한매수법 백테스트 툴! (feat.내가 만든) 3 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 중장기 퀀트 투자 특성상 리밸런싱을 한 번 진행하면 다음 리밸런싱때까지 딱히 할 일이 없는데요, 저는 그동안 다양한 책을 읽으면서 새로운 전략 등을 찾아보고 있었습니다. 그러던 중 요즘 핫한(?!) 라오어님의 무한매수법을 알게 되었습니다. 저는 책을 통해서 알게 되었는데 저자인 라오어님이 운영하는 유튜브와 카페도 있어서 정보를 다양한 방법으로 얻을 수 있습니다! 라오어님의 무한매수법을 한 마디로 정의하자면 '분할 매수/매도를 통한 확실한 수익 모아가기'입니다. 매일매일 조금씩 레버리지 ETF를 매수하고, 매도하여 수익을 확정짓고 모아가는 방법입니다. 이를 조금 더 전문적인 용어로는 코스트 에버리징 효과라고 합니다. 주식의 가격은 오르락 내리락 하는데, 분할 매수하여 보유한.. 2022.02.03
  2. 가속화 모멘텀 전략, 더 높은 수익률을 향해(업그레이드 ver) 7 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 지난 포스팅에서 Xiong과 Ibbotson 선생님의 가속화 모멘텀 전략에 대해 알아보고, 미국 시장과 한국 시장을 대상으로 백테스트르 진행해보았습니다. 포스팅 하단에 링크를 걸어둘테니 아직 확인하지 못하신 분들은 이전 포스팅도 참고해주세요! 시가총액이 큰 기업들을 대상으로 하고, 주가 팩터 하나만 쓴 것치고는 백테스트 결과가 꽤나 잘 나왔었는데요. 전략을 알아보는데에서만 그치면 안 되겠죠? 실제로 가속화 모멘텀 전략을 운영해볼 생각으로 조금 더 발전시켜 보았습니다. 물론 단순히 수익률만 더 높게 나온다고 해서 좋은 전략은 아니지만, 다양하게 기본 전략을 변형해보면서 전략을 직접 짜보는 것도 큰 도움이 될 것입니다. 1.가속화 모멘텀 지수 측정 방식 변경 기본적인 가속화 .. 2021.06.17
  3. 가속화 모멘텀 전략, 미국에서 통하는가?!(미국 시장 Ver) 3 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 지난 포스팅에서 "가속화 모멘텀" 전략을 소개해드리고, 한국 시장에서 실제로 통하는가를 검증해보았습니다. 오로지 주가라는 단순한 팩터를 통해서 시가총액 상위10%를 대상으로 꽤나 괜찮은 성과(연복리 수익률 약 15%)를 보여주었습니다. '모멘텀은 죽었다!'라고 생각하고 있던 저에게도 큰 깨달음을 준 검증이었습니다. 이 전략이 정말 괜찮은 전략이라면 한국 시장 뿐만 아니라 미국 시장에서도 통해야 된다고 생각했습니다. 그래서 미국 시장을 대상으로 또 한 번 백테스트를 진행해보았습니다. 아직 "가속화 모멘텀" 전략에 대한 포스팅을 보지 못 하신 분들은 먼저 보고 오시면, 이번 포스팅을 훨씬 더 쉽게 이해하실 수 있을 것입니다. 이전 포스팅은 아래 링크를 참고해주세요😉 모멘텀은 .. 2021.06.16
  4. 모멘텀은 죽지 않았다! 가속화 모멘텀 전략(한국 시장 Ver) 11 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 오랜만에 퀀트 전략에 대한 포스팅으로 찾아뵙습니다. 지난 포스팅에서 제가 개별주에서는 모멘텀 효과가 나타나지 않는다고 말씀드렸었는데요, 그 글의 댓글로 "가속화 모멘텀"에 대해서 다루어 달라고 요청이 들어왔습니다. (이런 요청은 늘 환영입니다! 공부와 점점 멀어질 때 여러분의 요청 댓글이 저를 다시 움직이게 합니다👍) 강환국님이 할투 채널에서 가속화 모멘텀 전략에 대해 한 번 소개를 해주셨는데, 대신증권에서 발표한 리포트를 기반으로 내용을 설명해주고 있습니다. 그리고 그 대신증권의 리포트는 Xiong and Ibbotson(2015), "Momentum, Acceleration, and Reversal"라는 논문을 한국 시장에서 적용해본 것이었습니다. 저도 처음들어보는 생.. 2021.06.13
  5. 개별주 모멘텀 효과는 여전히 유효한가?! 4 최근에 많이 오른 종목이 계속 오른다! 이는 주식투자 뿐만 아니라 금과 부동산 등 다른 자산에서도 통용되는 모멘텀 효과로 알려져 있습니다. 최근의 기준은 어떤 자산에 어떻게 적용하느냐에 따라 달라질 수 있습니다. 게으른 퀀트 블로그에서 주록 다루고 있는 중장기 퀀트 투자에서는 1개월 ,3개월, 6개월, 9개월, 12개월 지표를 많이 활용하며, 12개월 이상의 지표는 큰 효과가 없다고 말하죠. 그런데, 이 포스팅의 결론부터 말하자면, 한국 시장에서 아무리 모멘텀 지표를 통해 알파를 찾아내려고 노력해도, 눈에 띄는 알파를 찾기가 어려웠습니다. 찾아보니 한국 시장에서는 모멘텀 효과가 나타나지 않는다는 주장도 많더라구요. 모멘텀 효과를 검증하기 위해 퀀트킹의 백테스트 기능만 사용했기 때문에 한계가 있었을 수도 .. 2021.04.15
  6. 실적 개선주 찾는 법! 성장 지표 파헤치기(ROE, OPM, NPM, 매출액, 영업이익, 순이익) 3 거의 모든 주식시장에서 실적의 개선은 주가의 상승을 동반합니다. 어떻게 보면 매우 당연한 논리이죠. 실적이 개선되었다는 것은 지금 당장 수익성이 좋다는 것 + 앞으로도 더욱 성장할 여지가 있다는 것을 의미하기 때문입니다. 최근들어 엄청난 상승세를 보여주고 있는 성장성 지표에 대해 파헤쳐보는 시간을 가져보겠습니다. 1.지표 알아보기 - ROE : 지배주주순이익/지배주주소유 자기자본. 높을수록 이익의 질이 좋음 - OPM : 영업이익/매출액*100. 영업이익율로 높을수록 좋음 - NPM : 지배주주순이익/매출액*100. 순이익율로 높을수록 좋음 - 매출액 : 기업의 영업활동으로 인한 총 수익 - 영업이익 : 기업의 영업활동으로 인한 순수 이익 - 순이익 : 기업 전체의 순수 이익 전체 수익보다는 순수익에 초.. 2021.04.09
  7. 저평가 실적주 찾는 법! 가치 지표 최고 조합은? (PFCR, PCR, PSR, PER, EV/EBITDA, NCAV) 흔히들 주식 투자를 할 때 실적 대비 저평가된 가치주를 찾아서 투자해야 한다고 말합니다. 이는 퀀트 투자에서도 많이 사용하는 방법이죠. 이번 포스팅에서는 저평가 가치주를 찾기 위해서는 어떤 지표를 활용해야 하는지 알아보고, 어떻게 조합을 했을 때 가장 좋은 성과를 내는지 살펴보겠습니다. 이번에 다룰 밸류(가치) 지표는 PFCR, PCR, PSR, PER, 분기PER, EV/EBITDA, NCAV입니다. 모두 퀀트킹에서 제공하는 지표들이죠, 퀀트킹 만세!😉 1.지표 알아보기 PFCR : 시가총액/FCFF(잉여현금흐름), 수치가 낮다는 것은 시가총액대비 현금흐름이 좋음 PCR : 시가총액/영업현금흐름, 낮을수록 현금흐름대비 저평가 PSR : 시가총액/매출액, 낮을수록 매출액 대비 저평가 PBR : 시가총액/.. 2021.04.01
  8. 11월-4월 전략, 시즈널리티(seasonality), 할로윈 효과 - 백테스트(퀀트킹 ver) 안녕하세요! 시즈널리티, 할로윈 효과의 두 번째 백테스트 시간입니다. 지난 포스팅에서는 전 세계 주요 주식 시장의 지수를 이용해서 백테스트를 진행해보았습니다. 이번 포스팅에서는 퀀트킹 포트폴리오로 전략을 운영할 때에도 시즈널리티 효과가 나타나는지 검증해보겠습니다. 백테스트는 퀀트킹 프로그램의 백테스트 기능을 이용할 예정입니다! 퀀트킹 4대 전략을 처음 들어보시거나, 궁금하신 분들은 제가 이전에 작성한 글들을 참고해주세요! 이전 글) 퀀트킹 포트폴리오 분석#1 마법공식 퀀트킹 포트폴리오 분석#2 저밸류 퀀트킹 포트폴리오 분석#3 고속성장 퀀트킹 포트폴리오 분석#4 슈퍼퀀트 퀀트킹의 4가지 전략 중 이번에 검증에 사용할 전략은 저밸류와 고속성장 전략입니다. 저밸류 전략은 가치 지표를 위주로 사용하고, 고속성.. 2021.03.12
  9. 11월-4월 전략, 시즈널리티(seasonality), 할로윈 효과 - 백테스트(주가 지수 ver) 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 지난 포스팅에서 시즈널리티 전략의 이론에 대해서 알아보았습니다. 이번 포스팅에서는 논문이나 리포트에서 다루고 있는 기간뿐만 아니라, 최신 데이터를 포함해서 직접 백테스트를 진행해보도록 하겠습니다. 아직 이론편을 보지 못 하신 분들은 아래 링크를 참고해주세요 : ) 11월-4월 전략, 시즈널리티(seasonality), 할로윈 효과 - 이론편 안녕하세요, 오랜만에 퀀트 전략으로 돌아왔습니다. 오늘은 퀀트 투자에서 핵심적인 팩터 중 한 가지인 시즈널리티, 계절성(seasonality)에 대해 알아보겠습니다. 시즈널리티를 활용한 전략에 대 lazyquant.tistory.com "백테스트는 직접 해봐야한다!"는 말을 많이 들어보셨을텐데요, 저도 백테스트를 하면 할수록 직접 해봐.. 2021.03.09
  10. 11월-4월 전략, 시즈널리티(seasonality), 할로윈 효과 - 이론편 안녕하세요, 오랜만에 퀀트 전략으로 돌아왔습니다. 오늘은 퀀트 투자에서 핵심적인 팩터 중 한 가지인 시즈널리티, 계절성(seasonality)에 대해 알아보겠습니다. 시즈널리티를 활용한 전략에 대해 간략하게 설명드리면, 11월부터 4월까지 주식 시장의 수익률이 비교적 높기 때문에, 이 기간에만 주식 투자를 진행하는 방식입니다. 이미 시즈널리티에 대해서 들어보신 분들도 있을테고, 처음 듣는 분들도 계실텐데요. 아마 처음 들으신다면 주식 시장에서 시즈널리티와 같은 특성이 나타나는게 잘 이해되지 않으실 것입니다. 저도 처음에 그랬거든요. 특히나 제가 처음 주식 투자를 시작한 2020년의 경우에는 시즈널리티가 나타나지 않은 전형적인 연도였기 때문에, 더더욱 받아들이기가 쉽지 않았습니다. 개인의 경험이 매우 강력.. 2021.03.03
  11. 한국 팩터 듀얼 모멘텀(feat.연금저축펀드) 안녕하세요, 오랜만에 퀀트 전략 포스팅을 올리네요. 최근에 강환국님이 쓴 『할 수 있다, 퀀트 투자!』을 읽다가 한 전략을 보고 아이디어가 떠올랐습니다. 바로 "한국 팩터 듀얼모멘텀"이라는 전략인데요, 전략의 내용은 아래와 같습니다. 전략 명 : 한국 팩터 듀얼 모멘텀 대상 - WISE 스마트베타 Quality 지수 - WISE 스마트베타 Value 지수 - WISE 스마트베타 Momentum 지수 - WISE 스마트베타 LowVol 지수 매수 : 위 지수들을 추종하는 ETF 중 최근 6개월간 가장 많이 오른 지수에 투자 매도 : 네 개 지수의 6개월 수익이 예금금리 이하로 감소하면 모든 ETF 매도 후 현금 보유 리밸런싱 : 월 1회 기대 수익률 : 연복리 15~20% 한국 주식 ETF를 듀얼 모멘텀 .. 2020.12.27
  12. 강환국의 슈퍼 가치 전략, 저평가 지표만 모았다! 안녕하세요, 오늘은 『할 수 있다, 퀀트 투자!』의 저자인 강환국님의 슈퍼 가치 전략을 소개해드리도록 하겠습니다. 한동안 동적 자산 배분에 대한 내용을 다루다가 얼마 전 출시된 퀀트킹의 백테스트 기능을 활용한 포스팅을 꼭 하고 싶어서 이렇게 개별 종목 퀀트 전략으로 돌아왔습니다🤣 첫 전략으로 어떤 전략을 선택해서 포스팅할지 고민하다가, 퀀트계에 입문하게 해준 강환국님께 보답(?)하기 위해 강환국님이 만든 슈퍼 가치 전략을 선택하였습니다. 또한 퀀트의 아주 기본이라고 할 수 있는 가치 지표들을 다루고 있기 때문에 기본기를 높이기 위해서도 도움이 될 것이라고 생각되었습니다. 1. 슈퍼 가치 전략이란? 이름에서부터 무언가 극단적인 전략의 느낌이 감지됩니다. 이름처럼 가치 지표들을 모두 포함해서 저평가된 기업을.. 2020.11.05
  13. 퀀트킹 포트폴리오 분석#4 슈퍼퀀트 2 오늘 포스팅에서는 퀀트킹님의 4대 포트폴리오 중 마지막 전략인 '슈퍼퀀트 포트폴리오'에 대해서 분석해보도록 하겠습니다. 이 포트폴리오에 대해서 간략하게 설명드리자면 저밸류+고속성장을 섞어놓은 포트폴리오라고 할 수 있습니다. 저는 두 포트폴리오와 중복되는 느낌이 있어서 직접 운영하고 있지는 않지만, 높은 수익률로 인기가 많은 포트폴리오죠😁 1. 슈퍼퀀트 포트폴리오란? 고속성장 포트폴리오는 상장된 기업 중 최고의 성장주에 투자하며, OPM, 매출액·영업이익·순이익의 YOY, QQQ 성장율이 높은 포트폴리오입니다. 마법공식, 저밸류와 마찬가지로 전략의 90%만 공개되어 있고, 10%는 퀀트킹님만의 시크릿 로직이 추가되어 있다고 합니다 : ) 공개된 90%의 전략은 아래와 같습니다. - 주가(원) : 10 이상.. 2020.11.02
  14. 퀀트킹 포트폴리오 분석#3 고속성장 1 오늘 포스팅에서는 퀀트킹님의 4대 포트폴리오 중 세 번째 전략인 '고속성장 포트폴리오'에 대해서 분석해보도록 하겠습니다. 이 저밸류 포트폴리오는 저밸류 포트폴리오와 더불어 제가 직접 운영하고 있는 포트폴리오입니다. 아직 긴 기간을 운영한 것은 아니지만, 상당히 높은 수익률을 기록하고 있는 효자 포트폴리오죠😁 1. 고속성장 포트폴리오란? 고속성장 포트폴리오는 상장된 기업 중 최고의 성장주에 투자하며, OPM, 매출액·영업이익·순이익의 YOY, QQQ 성장율이 높은 포트폴리오입니다. 마법공식, 저밸류와 마찬가지로 전략의 90%만 공개되어 있고, 10%는 퀀트킹님만의 시크릿 로직이 추가되어 있다고 합니다 : ) 공개된 90%의 전략은 아래와 같습니다. - 주가(원) : 10 이상 - 1개월 등락률(%) : -.. 2020.10.09
  15. 퀀트킹 포트폴리오 분석#2 저밸류 이번 포스팅에서는 퀀트킹님의 4대 포트폴리오 중 두 번째 전략인 '저밸류 포트폴리오'에 대해서 분석해보도록 하겠습니다. 이 저밸류 포트폴리오는 고속성장 포트폴리오와 더불어 제가 직접 운영하고 있는 포트폴리오이기도 합니다. 아직 긴 기간을 운영한 것은 아니지만, 매달 수익률을 공개하고 있으니 참고하셔도 좋을 것 같습니다. 1. 저밸류 포트폴리오란? 저밸류 포트폴리오는 저PER과 저PBR 투자 전략의 합성된 포트폴리오입니다. 마법공식과 마찬가지로 전략의 90%만 공개되어 있고, 10%는 퀀트킹님만의 영업 비밀이라고 합니다 : ) 퀀트킹의 한 회원분께서 제가 가졌던 동일한 궁금즘을 카페에 질문으로 올리셨고, 아래와 같이 퀀트킹님의 공식적인 답변을 들을 수 있었습니다. 퀀트킹님의 답변과 같이 전략이 90% 공개.. 2020.10.06
  16. 퀀트킹 포트폴리오 분석#1 마법공식 오늘은 퀀트킹의 4대 포트폴리오 중 첫 번째 포트폴리오인 '마법공식 포트폴리오'에 대해서 분석해보겠습니다. 퀀트킹님은 (유료지만) 퀀트 투자에 활용할 수 있는 막대한 데이터를 제공하는 아주 고마운 분입니다. 요즘에는 백테스트 기능까지 추가하기 위해 노력 중이라고 합니다. 얼른 기능이 추가돼서 많은 전략들을 쉽게 백테스트 해볼 수 있었으면 좋겠습니다 : ) 퀀트킹 주소 : http://www.quantking.co.kr/ 제공되는 데이터를 바탕으로 저만의 전략으로 포트폴리오를 구성하는게 최종 목표이긴 하지만, 아직은 저 또한 퀀트 전략을 검증하지 못 해서 퀀트킹님의 도움을 받고 있습니다.😉 퀀트킹 프로그램 및 사이트에서는 매달 4가지 포트폴리오의 종목을 제공합니다. 지난 달 투자 일지를 올렸던 저평가, 고.. 2020.10.04
  17. 되기만 하면 꿀 단타 전략?! (feat.한국 주식시장에서의 일중 모멘텀) 4 최근 흥미로운 논문을 알게 되어 직접 백테스트를 해보았다. 서울대학교 경영대학 박나혜님이 쓴 경영학석사 학위논문으로 제목은 '한국 주식시장에서의 일중 모멘텀'이다. 논문은 아래 주소에서 볼 수 있다. 논문 링크 : Intraday Momentum In the Korean stock market 한국 주식시장에서의 일중 모멘텀 논문 내용을 요약하자면, KODEX 200 ETF로 분석해보았을 때 장중 9시~9시 30분와 14시 30분~15시의 주가 변동과 15시~15시 30분의 유의미한 상관 관계가 있다는 것이다. 여전히 유의미한 통계 결과를 가지고 있다면 30분 간의 단타 매매도 가능할 것 같아서 직접 백테스트를 해보았다. 강환국님의 가르침에 따라 직접 백테스한 결과만 믿는다! 우선 이를 실제 투자와 연결.. 2020.10.01
  18. 주린이도 수익을 낼 수 있다, 퀀트 투자! 4 1. 퀀트란 무엇인가? 퀀트(Quant) = 계량적인(Quantitative) + 분석가(Analyst)의 합성어로써, 느낌과 감정에 의한 투자 대신 수학, 통계지식을 이용하여 투자법칙을 찾아내 투자 모델을 만들거나 금융시장의 변화를 예측하는 사람을 말합니다. 이들은 컴퓨터로 적합한 프로그램을 구축해 이를 토대로 투자합니다. 출처 : 기획재정부 블로그(http://blog.naver.com/mosfnet/221168970740) 최근들어 인공지능 기술이 발전하고, 증권사에서도 인공지능이 예측하고 종목을 선정해서, 매매까지 진행하는 로보어드바이저 등의 상품을 내놓았기 때문에 대중들은 '퀀트 = 인공지능'이라는 인식을 가지고 있기도 합니다. "컴퓨터로 적합한 프로그램을 구축해 이를 토대로 투자한다"는 것은 .. 2020.09.18
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