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퀀트 전략에 해당하는 글 71건

  1. 퀀트 지표 이해#7 EV/SALES(기업가치-매출액 비율) 계산 방법 안녕하세요, 오랜만에 퀀트 지표 파헤치기 포스팅을 올리네요. 요즘 계속 미국 주식 데이터를 수집하고 계산하는 과정을 진행하고 있어서 제가 다시 찾아보기에 편하게 정리해서 포스팅을 해봅니다😁 EV/SALES 지표에 대해서 간략하게 살펴보고 어떻게 계산하는지 확인해보도록 하겠습니다. EV/SALES(Enterprise Value-to-Sales)은 매출 측면에서 회사 가치를 구매하는 데 드는 비용을 측정하는 가치지표 EV/SALES가 낮다는 것은 상대적으로 저평가되어 있기 때문에 회사가 더 매력적인 투자처임을 나타냄 EV/SALES는 회사의 부채 부담을 고려하기 때문에, PSR보다 더 정확한 것으로 간주 1.EV/SALES 계산 방법 EV/SALES = 기업가치[EV] / 매출액 EV/SALES = (시가총.. 2021.11.04
  2. 퀀트 투자의 허와 실 2부(by 월가아재) 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 지난 포스팅에 이어서 월가아재님의 영상 '퀀트 투자의 허와 실 2부'에 대해서 정리해보도록 하겠습니다. 아직 1부 영상을 시청하지 못하신 분들은 아래 포스팅을 통해서 확인해보세요😁 퀀트 투자의 허와 실 1부(by 월가아재) 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 오늘은 퀀트 투자를 하고 계신 분들이 꼭 한 번 생각봐야 하는 내용으로 찾아왔습니다. 최근 '월가아재의 행복한 투자(이하 월가아재)'라는 유튜브 채널에서 ' lazyquant.tistory.com 퀀트 투자시 주의해야할 점 10가지 중 6번째부터 다시 시작하겠습니다. 6.퀀트도 자신을 절제해야 한다 '백테스팅만이 살길이다!'를 외쳐온 사람들에게는 6번 주의점에 약간의 반감이 들지도 모르겠습니다. 그러나 월가아재님의 표현은.. 2021.10.05
  3. 퀀트 투자의 허와 실 1부(by 월가아재) 1 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 오늘은 퀀트 투자를 하고 계신 분들이 꼭 한 번 생각봐야 하는 내용으로 찾아왔습니다. 최근 '월가아재의 행복한 투자(이하 월가아재)'라는 유튜브 채널에서 '퀀트 투자의 허와 실'이라는 영상을 올렸습니다. 평소 구독하면서 많은 내용을 배우던 분이었는데, 퀀트 투자자들이 간과하는 내용에 대한 주의 영상을 올리셔서 꼼꼼히 시청했습니다. 많은 분들이 퀀트 투자에 대한 신뢰를 잃어버리실지도 모르는(?) 내용이지만, 모른척 넘어가기 보다는 배울 점은 배우고 가는 것이 좋다고 생각해서 공유드립니다. 원 영상도 포스팅 하단에 공유드릴테니 시청하시기를 추천드립니다! 퀀트 투자의 원칙 1.투자 아이디어/가설 2.백테스팅 3.실전 매매 4.리스크 관리 여기서 백테스팅은 '과거의 패턴이 미래에.. 2021.10.03
  4. [공유]강환국 & systrader79 퀀트 자료집 이벤트! 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 오늘은 아주 아주 귀한 자료를 무료로 받을 수 있는 좋은 이벤트가 있어서 소개드립니다! 퀀트 투자를 하시는 분이라면 모두가 강환국님과 systrader79님을 아실텐데요, 두 분이 그동안 작성하셨던 영상과 블로그의 글들을 집대성하여 PDF 자료집으로 만드셨습니다. 그리고 이 귀한 자료를 무료로 나누어드린다고 하네요! 포스팅 하단에 공유되어 있는 링크를 저처럼 블로그나 SNS에 공유만 하면 되는 간단한 이벤트입니다. 모두들 5분만 시간내셔서 이벤트 참여하시고, 좋은 자료 무료로 받아보세요~ 특히 저처럼 활자를 좋아하시는 분들은 공부하기에 영상보다 더 도움이 될 것 같네요👍 아래 목차 한 번 보세요, 얼마나 자료가 고퀄인지를 짐작할 수 있습니다. 무려 56개 chapter, .. 2021.10.02
  5. 경제적 자유를 위해 직접 계산해보세요!(feat.낙원계산기) 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 많은 분들이 경제적 자유를 목표로 하여 재테크를 하고, 투자를 하실 것입니다. 그런데 목표를 '경제적 자유'로만 잡는다면 과연 성공할 수 있을까요? 목표가 구체적일수록 달성할 가능성은 커지고, 그에 맞는 전략 수립도 가능합니다. 목표를 그저 '경제적 자유'를 달성하는 것으로 잡는다는 것은, '부자가 되겠어'와 크게 다르지 않습니다. 자신이 생각하는 경제적 자유란 무엇인지 고민해보고, 그렇게 되기 위해 필요한 자산이 어느 정도인지를 직접 계산해보는게 큰 도움이 되겠죠. 최근들어 개인적으로 세워둔 1차 목표를 이루기 인해 투자하던 자산을 모두 정리했었습니다. 나름 1차의 목표를 이루고 이제 조금 더 장기적인 목표를 세워야겠다는 생각이 들었습니다. 물론 그 목표는 남들과 마찬가.. 2021.09.23
  6. 국내주식 어떻게 자산배분 할 것인가? 금 or 채권 or 달러 4 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 오랜만에 퀀트 데이터가 아닌 자산배분 전략에 대해서 포스팅하네요. 이 포스팅은 유명한 자산배분 전략을 소개하기보다 제가 앞으로 어떻게 퀀트를 운영할 것인지에 대한 글입니다. 조금 더 세부적으로 말씀드리면, 국내자산과 금 or 채권 or 달러를 조합했을 때 어떤 효과가 있는지에 대해 검증한 글입니다. 사람마다 상황이 다르기 때문에 국내 주식을 염두에 두고 자산배분 전략을 검증한 이 포스팅이 도움이 될 수도 있고, 그렇지 않을 수도 있지만, 자산배분 자체가 어떤 효과를 나타내는지 확인하실 수 있을 것입니다. 1.현재 상황 제 블로그 포스팅을 봐오신 분들은 아시겠지만, 현재 저는 국내주식(퀀트킹), 미국주식(데이터 수집)을 대상으로 퀀트 투자를, 연금저축 계좌로 자산배분 전략을.. 2021.09.18
  7. 미국 주식 백테스트 오픈! 8 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 최근들어 블로그 활동을 많이 소홀히 했었는데, 개인적으로 바쁜 일들도 있었지만, 미국 주식 백테스트 툴을 만드느라 그랬었습니다. 처음에는 개인적으로 데이터를 가지고 이렇게 저렇게 백테스트를 해보았었는데, 점점 구체화하다가 백테스트 툴로 발전하였습니다. 웹 화면 만드는데 시간이 더 오래 걸려서 중간에 그만둘까도 많이 생각했지만, 그래도 제가 활발히 쓸 목적으로 끝까지 만들어 보았습니다. 아직 지표도 부족하고, 정합성 체크도 완벽하지 않아서 가야할 길이 많습니다. 그래도 간단하게나마 전략의 방향을 잡을 정도는 되니 잘 활용해주시길 바랍니다! 저도 열심히 연구해서 서버 돌릴 비용 정도는 마련할 수 있었으면 좋겠네요🤣 간단하게 가입만 하시면 바로 사용 가능하시니, 이용해보시고 보.. 2021.07.22
  8. 퀀트 지표 이해#6 POR(주가-영업이익비율) 계산 방법 POR(주가-영업이익비율)은 주가와 영업이익의 비율을 뜻합니다. 지표의 명칭에서도 유추가 가능하듯이 PER, PBR 등의 가치지표와 비슷한 방법으로 계산됩니다. 여러가지 방법으로 계산이 가능하며, 기본적으로 주가, 발행주식 수, 영업이익을 알면 계산할 수 있습니다. PER과 PBR 등의 지표보다는 덜 사용되는 지표이기 때문에 네이버 증권이나 야후 파이낸스 등의 플랫폼에서 기본적으로 제공하는 지표는 아닙니다. 그렇지만 계산 방법을 알고 있으면 기본적인 정보로 직접 계산해낼 수 있습니다! 1.POR(주가-영업이익 비율) 계산 방법 POR[주가-영업이익 비율] = 시가총액[주가*주식 수] / 영업이익 POR 지표의 계산 방법은 아주 간단합니다. 바로 시가총액에서 영업이익을 나눠주기만 하면 되죠. 간단하지만, .. 2021.07.13
  9. 퀀트 지표 이해#5 PFCR(주가-잉여현금흐름비율) 계산 방법 PFCR(주가-잉여현금흐름비율)은 주가와 잉여 현금흐름의 비율을 뜻합니다. 지표의 명칭에서도 유추가 가능하듯이 PER, PBR 등의 가치지표와 비슷한 방법으로 계산됩니다. 여러가지 방법으로 계산이 가능하며, 기본적으로 주가, 발행주식 수, 잉여 현금흐름을 알면 계산할 수 있습니다. PFCR은 퀀트 투자에서 자주 사용되는 지표이지만, 네이버 증권 등의 플랫폼에서는 제공하지 않는 경우가 있습니다. 이럴 경우 직접 계산해서 지표를 활용해야 합니다. 위 캡처 화면은 네이버 증권 탭에서 삼성전자의 투자지표를 조회한 것입니다. PER, PBR, PCR 등 다양한 지표가 제공되지만, 아쉽게도 PFCR 지표는 제공되지 않고 있습니다. 하지만, 직접 계산하는 방법도 크게 어렵지 않습니다. 그럼 함께 한 번 알아보시죠. .. 2021.07.06
  10. 퀀트 지표 이해#4 PCR(주가현금흐름비율) 계산 방법 PCR(주가현금흐름비율)은 주가와 영업활동 현금흐름의 비율을 뜻합니다. 지표의 명칭에서도 유추가 가능하듯이 PER, PBR 등의 가치지표와 비슷한 방법으로 계산됩니다. 여러가지 방법으로 계산이 가능하며, 기본적으로 주가, 발행주식 수, 영업활동 현금흐름을 알면 계산할 수 있습니다. 먼저 다양한 계산식을 살펴보겠습니다. 1.PCR(주가현금흐름비율) 계산 방법 PCR[주가현금흐름비율] = 주가 / CPS[주당 현금흐름] PCR[주가현금흐름비율] = 주가 / (영업활동현금흐름 / 주식 수) PCR[주가현금흐름비율] = 시가총액[주가*주식 수] / 영업활동현금흐름 앞에서 PCR을 계산하기 위해서는 주가, 발행주식 수 그리고 영업활동 현금흐름을 알아야 한다고 말씀드렸습니다. 주가와 발행주식 수는 쉽게 구할 수 있.. 2021.06.29
  11. 퀀트 지표 이해#3 PSR(주가매출액비율) 계산 방법 PSR(주가매출액비율)은 주가와 주당 매출액의 비율을 뜻합니다. PSR은 PER, PBR과 비슷한 방식으로 계산됩니다. 기본적으로 주가, 발행주식 수, 매출액의 수치를 알면 계산할 수 있습니다. 즉, 시가총액/매출액으로 쉽게 계산할 수 있다는 의미입니다. 먼저 다양한 계산식을 살펴보겠습니다. 1.PSR(주가매출액비율) 계산 방법 PSR[주가매출액비율] = 주가 / SPS[주당매출액] PSR[주가매출액비율] = 주가 / (매출액 / 주식 수) PSR[주가매출액비율] = 시가총액[주가*주식 수] / 매출액 PSR을 계산하는 방식도 어렵지는 않습니다. 다만 여러가지 지표를 가지고 계산할 수 있는 방법이 있으니 주어진 데이터를 활용해서 계산할 수 있는 최적의 방법을 찾으면 됩니다. PER, PBR 지표를 설명할.. 2021.06.23
  12. 퀀트 지표 이해#2 PBR(주가순자산비율) 계산 방법 PBR(주가순자산비율)을 계산하기 위해서는 주가와 발행 주식 수, 그리고 자산, 부채, 자본 데이터가 필요합니다. PBR 또한 워낙 유명한 지표라 거의 모든 플랫폼에서 PBR 값을 그 자체로 제공하고 있지만, 이 포스팅에서는 정확하게 계산하는 방법에 대해 알아보겠습니다. 1.PBR 계산 방법 PBR(주가순자산비율) = 주가 / BPS(주당순자산) PBR(주가순자산비율) = 주가 / ((총자산-총부채)/ 주식수) PBR(주가순자산비율) = 시가총액(주가*주식 수) / 자본(총 자산-총 부채) PBR을 계산하는 방법도 PER을 계산하는 방법과 크게 다르지 않습니다. PER이 벌어들이는 순이익에 비해 현재의 주가가 얼마나 비싼지를 측정하는 지표라면, PBR은 회사의 순수 장부 가치에 비해 현재의 주가가 얼마나.. 2021.06.22
  13. 퀀트 지표 이해#1 PER(주가수익비율) 계산 방법 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 새로운 시리즈(?)로 퀀트 전략에서 자주 사용되는 다양한 지표들을 하나씩 다루어보려고 합니다. 과거에 비해 다양한 퀀트 전략이 발표되고 있습니다. 눈문을 훑어보다 보면, PER이나 ROE 같이 전통적으로 사용되던 지표들도 있지만, 많은 사람들에게 생소한 PFCR이나 GP/A 등의 지표도 좋은 성과를 낸다고 소개되고 있습니다. 그래서 각 지표들이 어떻게 계산되어지는지에 대해서 소개를 하려고 합니다. 그리고 그 첫번째 시간으로 가장 대표적인 지표인 PER(주가 수익 비율)를 계산하는 방법에 대해 알아보겠습니다. 특히 계산 방법, 계산식에 초점을 맞추는 이유는 퀀트 데이터를 다루다 보니 직접 계산할 일이 많아져서 그렇습니다. 흔히 네이버나 인베스팅 닷컴, 야후 파이낸스 등에서 .. 2021.06.21
  14. 가속화 모멘텀 전략, 더 높은 수익률을 향해(업그레이드 ver) 7 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 지난 포스팅에서 Xiong과 Ibbotson 선생님의 가속화 모멘텀 전략에 대해 알아보고, 미국 시장과 한국 시장을 대상으로 백테스트르 진행해보았습니다. 포스팅 하단에 링크를 걸어둘테니 아직 확인하지 못하신 분들은 이전 포스팅도 참고해주세요! 시가총액이 큰 기업들을 대상으로 하고, 주가 팩터 하나만 쓴 것치고는 백테스트 결과가 꽤나 잘 나왔었는데요. 전략을 알아보는데에서만 그치면 안 되겠죠? 실제로 가속화 모멘텀 전략을 운영해볼 생각으로 조금 더 발전시켜 보았습니다. 물론 단순히 수익률만 더 높게 나온다고 해서 좋은 전략은 아니지만, 다양하게 기본 전략을 변형해보면서 전략을 직접 짜보는 것도 큰 도움이 될 것입니다. 1.가속화 모멘텀 지수 측정 방식 변경 기본적인 가속화 .. 2021.06.17
  15. 가속화 모멘텀 전략, 미국에서 통하는가?!(미국 시장 Ver) 3 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 지난 포스팅에서 "가속화 모멘텀" 전략을 소개해드리고, 한국 시장에서 실제로 통하는가를 검증해보았습니다. 오로지 주가라는 단순한 팩터를 통해서 시가총액 상위10%를 대상으로 꽤나 괜찮은 성과(연복리 수익률 약 15%)를 보여주었습니다. '모멘텀은 죽었다!'라고 생각하고 있던 저에게도 큰 깨달음을 준 검증이었습니다. 이 전략이 정말 괜찮은 전략이라면 한국 시장 뿐만 아니라 미국 시장에서도 통해야 된다고 생각했습니다. 그래서 미국 시장을 대상으로 또 한 번 백테스트를 진행해보았습니다. 아직 "가속화 모멘텀" 전략에 대한 포스팅을 보지 못 하신 분들은 먼저 보고 오시면, 이번 포스팅을 훨씬 더 쉽게 이해하실 수 있을 것입니다. 이전 포스팅은 아래 링크를 참고해주세요😉 모멘텀은 .. 2021.06.16
  16. 모멘텀은 죽지 않았다! 가속화 모멘텀 전략(한국 시장 Ver) 11 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 오랜만에 퀀트 전략에 대한 포스팅으로 찾아뵙습니다. 지난 포스팅에서 제가 개별주에서는 모멘텀 효과가 나타나지 않는다고 말씀드렸었는데요, 그 글의 댓글로 "가속화 모멘텀"에 대해서 다루어 달라고 요청이 들어왔습니다. (이런 요청은 늘 환영입니다! 공부와 점점 멀어질 때 여러분의 요청 댓글이 저를 다시 움직이게 합니다👍) 강환국님이 할투 채널에서 가속화 모멘텀 전략에 대해 한 번 소개를 해주셨는데, 대신증권에서 발표한 리포트를 기반으로 내용을 설명해주고 있습니다. 그리고 그 대신증권의 리포트는 Xiong and Ibbotson(2015), "Momentum, Acceleration, and Reversal"라는 논문을 한국 시장에서 적용해본 것이었습니다. 저도 처음들어보는 생.. 2021.06.13
  17. 연금저축 ETF로 LAA 전략 운영하기! 7 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 요즘 계속해서 연금저축 ETF로 다양한 자산 배분 전략을 운영하는 방법에 대해 포스팅하고 있는데요, 이번 포스팅에서는 드디어 기다리고 기다리던 동적 자산 배분을 다루어 보겠습니다. 강환국님의 할투 영상에 소개되어 핫해졌던 켈러의 전략들을 하나씩 다루어보려고 합니다. 그 첫 번째 전략은 LAA 전략입니다. 1.LAA 전략이란? LAA 전략은 지난 포스팅에서 다루었던 영구 포트폴리오와 상당히 유사한 전략입니다. 경제 상황에 따라 한 가지 ETF만 달라지고 그 외에는 완전히 동일하죠. 이 포스팅에서도 간략하게 LAA 전략에 대해 소개하겠지만, 제 블로그에서 이미 다루었던 적이 있는 주제이기 때문에 상세한 내용이 궁금하신 분들은 아래 포스팅을 참고해주세요. LAA 전략 - 정적인.. 2021.06.07
  18. 연금저축 ETF로 영구 포트폴리오 운영하기! 4 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 지난 포스팅에 이어서 정적 자산 배분으로 연금저축 계좌를 운영하는 방법에 대해서 알아보겠습니다. 이번에 알아볼 전략은 영구(Permanent) 포트폴리오입니다. 말 그대로 별다른 노력없이 영원히(?) 지속적인 수익을 낼 수 있는 포트폴리오입니다. 60/40 포트폴리오보다는 조금 더 복잡하고, 올웨더 포트폴리오보다는 조금 더 심플한 전략이라고 할 수 있습니다. 그럼 본격적으로 영구 포트폴리오에 대해 알아보겠습니다. 1.영구(Permanent) 포트폴리오란? 영구 포트폴리오는 자산군의 수익이 두 가지 기준에 따라서 결정되어 진다고 가정합니다. 바로 경제와 물가입니다. 경제가 성장하거나 쇠퇴하거나, 물가가 오르거나 내리거나에 따라서 다양한 자산군의 가격이 움직이는 방향이 달라집.. 2021.06.01
  19. 연금저축 ETF로 60/40 포트폴리오 운영하기! 2 안녕하세요, 게으른 퀀트입니다. 오늘 다루어 볼 주제는 연금저축 계좌로 60/40 포트폴리오를 운영하는 방법입니다. 지금까지 여러가지 자산배분 전략으로 연금저축 계좌를 운영하는 방법에 대해 포스팅해보았는데요, 오늘 다룰 60/40 포트폴리오가 정적 자산배분의 가장 기초라고 할 수 있습니다. 1.60/40 포트폴리오란? 우선 60/40 포트폴리오가 무엇인지부터 알아보겠습니다. 전략의 이름이 아주 직관적이라 이름만 들어도 느낌이 오시는 분들도 있을 것입니다. 자산의 60%를 주식에, 40%를 채권에 투자하는 전략으로, 오랜 기간 분산투자의 정석으로 여겨졌던 전략이죠. 주기적으로 리밸런싱을 통해서 비중만 맞춰주면되기 때문에 아주 운영이 간단합니다. 이렇게 간단하면서도 좋은 성과를 보여주었기 때문에 많은 사람들.. 2021.05.19
  20. 연금저축 ETF로 올웨더 포트폴리오 운영하기! 4 듀얼모멘텀 전략에서 동적 자산배분으로 연금저축 ETF를 운영하는 방법을 알아보았고, 이번 포스팅에서는 정적 자산배분 전략으로 운영하는 방법에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 정적 자산 배분은 60/40 포트폴리오, 영구 포트폴리오 등 유명한 전략들이 많습니다. 그리고 이 포스팅에서는 그 중 하나인 올웨더 포트폴리오를 다룰 예정입니다. 1. 올웨더 포트폴리오란? 올웨더 포트폴리오는 레이달리오의 BridgeWater사에서 만든 운영 전략입니다. 국내에서는 김단테님이 유튜브에서 올웨더 포트폴리오와 유사하게 투자를 진행한다고 해서 많이 알려진 것 같습니다. 간략하게 올웨더 포트폴리오에 대해 설명드리면, 주식 30%, 채권 55%, 원자재 15%로 포트폴리오를 구성하는 전략입니다. 올웨더 포트폴리오가 어떤 전략인지.. 2021.04.29
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